遠(yuǎn)期信用證-ESG跨境

遠(yuǎn)期信用證

遠(yuǎn)期信用證

遠(yuǎn)期信用證（Usance Credit，Usance L/C）

  長(zhǎng)期信用證概述

遠(yuǎn)期信用證和即期信用證按信用證付款期限劃分。

遠(yuǎn)期信用證是指銀行（即開證行）根據(jù)進(jìn)口商（即開證申請(qǐng)人）的要求和指示，向出口商（即受益人）發(fā)出的信用證，授權(quán)出口商簽發(fā)以銀行或進(jìn)口商為付款人的遠(yuǎn)期匯票，確保在交付符合信用證條款規(guī)定的匯票和文件時(shí)必須承兌，并在匯票到期時(shí)履行付款義務(wù)。

遠(yuǎn)期信用證主要包括承兌信用證(Acceptance L/C)延期付款信用證(Deferred Payment L/C)。

承兌信用證可分為：(1)銀行承兌信用證，(2)商號(hào)承兌信用證。

承兌遠(yuǎn)期信用證后的押匯期限為：從押匯起息日起至承兌付款日。

遠(yuǎn)期信用證押匯利息=（押匯金額×押匯利率×押匯天數(shù)）×(承兌付款日押匯起息日/360天

銀行承兌遠(yuǎn)期信用證（Banker's Acceptance Credit）是指以開證行或其指定的另一家銀行為付款人的信用證。使用該信用證時(shí)，出口地議付行一般會(huì)審查受益人交付的符合信用證規(guī)定的遠(yuǎn)期匯票和文件，然后快遞交開證行或其指定付款行在議付行所在地的分行或代理行進(jìn)行承兌；如果沒有這樣的分行或代理行，議付行也可以將匯票和文件直徑發(fā)快遞給證券行或其指定的付款行，并要求承兌。承兌后，到期付款。開證行或其指定的付款行或其在議付行所在地的分行或代理行承兌遠(yuǎn)期匯票后，留下文件并退還匯票；匯票到期前，受益人或議付行可以將退回的承兌匯票貼現(xiàn)到當(dāng)?shù)刭N現(xiàn)市場(chǎng)，扣除貼現(xiàn)日至到期日的利息，立即收入現(xiàn)金；如果當(dāng)?shù)貨]有貼現(xiàn)市場(chǎng)，可以要求承兌銀行貼現(xiàn)，也可以等到匯票到期后再向承兌銀行兌現(xiàn)。

  如何防范遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)際貿(mào)易中，長(zhǎng)期信用證受到進(jìn)口商的青睞，客戶對(duì)長(zhǎng)期信用證的需求越來越大，因?yàn)樗浅隹谏碳捌溷y行融資進(jìn)口商的一種方式。但由于長(zhǎng)期信用證支付時(shí)間、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)狀況不易預(yù)測(cè)，一旦銀行承兌匯票，其責(zé)任從信用證一致支付責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)闊o條件支付責(zé)任，使長(zhǎng)期信用證風(fēng)險(xiǎn)高于即期信用證。正是出于這種高風(fēng)險(xiǎn)的考慮，中國(guó)人民銀行于1997年專門發(fā)布了文件，對(duì)商業(yè)銀行提出了具體要求，以規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)。

  長(zhǎng)期信用證潛在風(fēng)險(xiǎn)

(一)套資詐騙風(fēng)險(xiǎn)

一些企業(yè)和公司在正當(dāng)渠道無法獲得銀行資金支持的情況下，將開立無貿(mào)易背景的遠(yuǎn)期信用證作為騙取銀行資金的主要途徑和手段之一，犯罪手段多種多樣。例如，利用虛假合同和虛假文件偽造貿(mào)易背景，國(guó)內(nèi)開證申請(qǐng)人和外國(guó)受益人共同欺騙銀行。國(guó)內(nèi)申請(qǐng)人利用虛假合同欺騙銀行開具遠(yuǎn)期信用證時(shí)，外國(guó)受益人通過交易銀行交付與證書一致的虛假文件。由于其目的是欺騙銀行資金，無論文件是真是假，是否有不一致點(diǎn)，申請(qǐng)人都接受文件，并敦促開證行承兌。一旦開證行承兌，開證行的有條件支付承諾就成為無條件到期支付責(zé)任。交單行收到開證行承兌后，應(yīng)受益人的請(qǐng)求進(jìn)行貼現(xiàn)。這樣，受益人就可以從銀行獲得資金。有的偽造虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以買賣倉(cāng)單的方式虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以虛假轉(zhuǎn)口信用證的方式開立信用證的方式獲得巨額資金。雖然這些原因是人民銀行在開立遠(yuǎn)期信用證的原因是不一致的。

(二)挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)

在長(zhǎng)期信用證業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商出售貨物并收回付款。在付款日期到期前，他很可能會(huì)繼續(xù)周轉(zhuǎn)或挪作他用。如果進(jìn)口商挪用固定資產(chǎn)投資，在信用證到期日，固定投資一般不能立即產(chǎn)生效益。如果沒有現(xiàn)金回報(bào)，到期的應(yīng)付賬款將無法支付。如果到期拖欠，開證行將不得不提前付款。為了追求高利潤(rùn)，一些進(jìn)口商挪用貨款、炒股和期貨，這也迫使銀行提前付款。進(jìn)口商占用和挪用資金的一般做法是超過合理的開證期限。在長(zhǎng)期信用證業(yè)務(wù)中，信用證的付款時(shí)間通常為90天，最多不超過180天。其合理期主要取決于進(jìn)口產(chǎn)品資金的回收周期。無論進(jìn)口什么，有些單位總是需要更長(zhǎng)的時(shí)間。許多進(jìn)口商要求360天的長(zhǎng)期付款，以盡可能長(zhǎng)時(shí)間占用銀行資金。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

這主要是指進(jìn)口熱門敏感商品帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這類商品是指某一階段、某一時(shí)期的熱門商品。自20世紀(jì)80年代以來，這些商品主要集中在木材、三合板、造紙漿、鋼材、食用油、糖、化肥等方面。20世紀(jì)90年代，化學(xué)原料、化纖、鋼鐵和成品油等商品出現(xiàn)了。由于它是一種流行的敏感商品，所以商品的價(jià)格波動(dòng)很大，很難預(yù)測(cè)價(jià)格的漲跌。如果是即期付款，銀行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；對(duì)于長(zhǎng)期付款，進(jìn)口商通常或銀行備用貸款，銀行風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。因?yàn)樵谶@種情況下，一旦進(jìn)口商品價(jià)格下跌，銷售不良，到期資金無法收回，使進(jìn)口商無法按時(shí)支付進(jìn)口商品，銀行被迫提前支付資金，形成不良預(yù)付。

(四)進(jìn)口商違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

為了欺騙銀行的信任，進(jìn)口商總是試圖隱瞞對(duì)銀行的不利方面，如逃避外匯、外匯欺詐、違反外匯政策、進(jìn)口不核銷甚至走私。進(jìn)口商受到處罰，這往往導(dǎo)致開證行用自己的資金預(yù)付款。如果進(jìn)口商不能退還開證行的預(yù)付款，開證行將形成不良資產(chǎn)。

一方面，企業(yè)對(duì)遠(yuǎn)期證書業(yè)務(wù)的需求越來越大，另一方面，遠(yuǎn)期證書的風(fēng)險(xiǎn)比即期證書更大。因此，只有嚴(yán)格預(yù)防，才能有利于遠(yuǎn)期信用證書的健康發(fā)展。

  防范長(zhǎng)期信用證風(fēng)險(xiǎn)

(一)按制度辦事，嚴(yán)格審查長(zhǎng)期證業(yè)務(wù)。

防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是嚴(yán)格按照內(nèi)部規(guī)章制度對(duì)開證申請(qǐng)人進(jìn)行全面審查：

1審查開證申請(qǐng)人資格和開證條件；

2.調(diào)查申請(qǐng)開證的近期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債狀況、信用等級(jí)、記錄和原因；

3．審查開證擔(dān)保人的合法性、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利情況、負(fù)債狀況和資產(chǎn)流動(dòng)性情況；

4。了解受益人的信用狀況、生產(chǎn)能力和以往的業(yè)務(wù)合作，特別是對(duì)于大量的信用證交易，我們應(yīng)加強(qiáng)對(duì)受益人信用的調(diào)查。因?yàn)槭芤嫒说男庞弥苯佑绊懙竭@項(xiàng)業(yè)務(wù)的成敗。一些受益人偽造文件進(jìn)行欺詐，出口商品低劣，少收費(fèi)或與進(jìn)口商勾結(jié)，共同欺騙銀行。因此，對(duì)受益人信用的調(diào)查也尤為重要。

(二)加強(qiáng)保證金管理，落實(shí)統(tǒng)一授信制度。

對(duì)于長(zhǎng)期證書，必須實(shí)施足額保證金或采取同等效力的擔(dān)保措施。保證金收取率與進(jìn)口商的信用、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、財(cái)務(wù)實(shí)力和進(jìn)口商品的性質(zhì)密切相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)較大的，必須支付100%以上的保證金。保證金必須由專戶管理，不得提前提取或挪作他用。

(三)嚴(yán)格審查付款期限和進(jìn)口商品。

雖然長(zhǎng)期信用證是銀行對(duì)企業(yè)的貿(mào)易融資，是為了解決企業(yè)的迫切需要，但企業(yè)應(yīng)該是特殊資金，一個(gè)接一個(gè)地收回，不能周轉(zhuǎn)。業(yè)務(wù)流程結(jié)束后，應(yīng)歸還銀行，企業(yè)重復(fù)使用后再申請(qǐng)。如果進(jìn)口商兩個(gè)月的投料生產(chǎn)加工加上一個(gè)月的銷售收款期，完整的生產(chǎn)周期為90天，則其開證申請(qǐng)為180天或360天，不合適，應(yīng)縮短長(zhǎng)期期限，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于進(jìn)口商進(jìn)口的熱門敏感商品，開證行也應(yīng)更加謹(jǐn)慎。必須確認(rèn)進(jìn)口商有合法的進(jìn)口方式和方式，增加存款比例，實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，并在開證前檢查許可證的真實(shí)性。

(四)重視遠(yuǎn)期證書的后期管理。

首先，我們應(yīng)該注意更改證書。有些銀行在開具證書時(shí)嚴(yán)格檢查，信用證書開具后，對(duì)修改放松警惕，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，信用證的修改，特別是增加金額、延長(zhǎng)期限、修改文件和支付條件應(yīng)與開具證書時(shí)一樣嚴(yán)格。

其次，注意收集進(jìn)口商的負(fù)面消息。部分銀行收到申請(qǐng)人承兌后，將文件放在貨架上，等待到期申請(qǐng)人付款。一旦進(jìn)口商在此期間出現(xiàn)問題，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來。因此，要注意跟蹤進(jìn)口商，及時(shí)掌握進(jìn)口商的銷售、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等情況，了解進(jìn)口商是否違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定受到處罰或起訴，甚至賠償大量資金，以便盡快做出反應(yīng)，并采取相應(yīng)措施。

假遠(yuǎn)期信用證和遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別

主要有以下幾點(diǎn)：

(1)開證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是基于即期付款的貿(mào)易合同；遠(yuǎn)期信用證是基于遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同。

(2)信用證條款不同。假遠(yuǎn)期信用證中有假遠(yuǎn)期條款；而遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰承擔(dān)。

(3)利息負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商承擔(dān)；遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商承擔(dān)。

(4)收匯時(shí)間不同。假遠(yuǎn)期信用證的受益人可以立即收匯；遠(yuǎn)期信用證只有匯票到期才能收匯。

  遠(yuǎn)期信用證匯票貼現(xiàn)和福費(fèi)庭融資

遠(yuǎn)期信用證下的匯票貼現(xiàn)，是指銀行在開證行或保兌行或其他指定銀行承兌遠(yuǎn)期預(yù)付信用證下的匯票后，按照客戶（出口商、信用證受益人）的要求，對(duì)匯票進(jìn)行追索權(quán)的貼現(xiàn)。相應(yīng)的是遠(yuǎn)期信用證下的應(yīng)收款購(gòu)買、外匯押注、保理等國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。福費(fèi)庭融資在世界上流行（Forfeiting，起源于法語法語a forfait)類似于遠(yuǎn)期信用證下的匯票貼現(xiàn)，但不同。以加拿大蒙特利爾銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行的福費(fèi)庭融資業(yè)務(wù)(即無追索權(quán)的遠(yuǎn)期信用證貼現(xiàn)業(yè)務(wù))為例，兩者主要有以下區(qū)別:

1. 遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，銀行會(huì)要求對(duì)貼現(xiàn)墊款保留追索權(quán)；而福費(fèi)庭融資最突出的特點(diǎn)就是銀行（或?qū)I(yè)貼現(xiàn)商，下同）不要求保留追索權(quán)，即“買斷”。

2. 遠(yuǎn)期信用證下的匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍往往僅限于銀行承兌匯票在跟單信用證下的貼現(xiàn)；福費(fèi)庭融資業(yè)務(wù)范圍可以是信用證或銀行擔(dān)保項(xiàng)下的匯票和本票，可接受的票據(jù)范圍更廣。

3. 在遠(yuǎn)期信用證下的匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，銀行通常只有70%的票面金額80%付款；除必要費(fèi)用外，福費(fèi)庭融資業(yè)務(wù)的商業(yè)慣例是全額支付。

4. 遠(yuǎn)期信用證下的匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)通常對(duì)合同金額和期限沒有嚴(yán)格要求，更大程度上屬于短期融資；福費(fèi)庭融資業(yè)務(wù)適用于100萬美元以上的大宗貿(mào)易合同，票據(jù)期限一般為15年(部分銀行要求50萬美元以上，票據(jù)期限不少于180天)，屬于中長(zhǎng)期融資。

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